广告
广告
您的位置: 资讯中心 > 产业新闻 > 正文

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

2018-09-14 14:46:25 来源:中国证券报-中证网 点击:342

【大比特导读】9月14日凌晨,此前刚刚获得IPO批文的迈瑞医疗公告了招股意向书。招股意向书显示,迈瑞医疗拟用募集金额投入约57.5亿元。若迈瑞医疗最终能足额募集,则其将超过宁德时代刷新创业板单笔IPO规模纪录。

9月14日凌晨,此前刚刚获得IPO批文的迈瑞医疗公告了招股意向书。招股意向书显示,迈瑞医疗拟用募集金额投入约57.5亿元。若迈瑞医疗最终能足额募集,则其将超过宁德时代刷新创业板单笔IPO规模纪录。

 

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

 

或成创业板最大IPO

迈瑞医疗披露,公司本次发行不超过12160万股,发行完成后公开发行股份数占发行后总股数的比例不超过10%,拟发行时间为9月27日,其中,网下初始发行数量为 8512万股,占本次发行总量的 70%;网上发行数量为本次最终发行总量减去网下最终发行数量。

 

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

 

值得注意的是,虽然迈瑞医疗此次未公布发行价格,但招股意向书显示,公司拟用募集资金投入包括光明生产基地扩建项目在内的7个项目,投入总额为57.5亿元。

中证君注意到,在之前公布的招股说明书申报稿中,迈瑞医疗拟募投项目共有8个,拟募投总额为63.4亿元。而在最新版本的招股意向书中,此前8个项目中的南京迈瑞外科产品研发及试产中心建设项目被拿下,其余7个项目的投资额度未发生变化。

 

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

 

虽然迈瑞医疗在招股意向书披露的拟用募集资金投入总额比申报稿有所缩水,但如果迈瑞医疗最终可以足额募集,其将超过不久前上市的宁德时代,创下创业板有史以来最大规模的一笔IPO。

公开资料显示,今年5月30日公开发行的宁德时代,最初在招股说明书申报稿中公布的拟募投总额为131.2亿元,但在招股意向书中拟募投总额变更为53.5亿元,最终发行募资54.62亿元。

创业板公司首发募资排行

 

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

 

中证君统计发现,若迈瑞医疗最终能足额募集拟投金额,除了刷新创业板纪录外,在所有A股的IPO中,也可排进前60位,并且是今年以来募集总额仅次于工业富联的单笔IPO。

2018年A股IPO募资额排行

 

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

 

市值有望破千亿

迈瑞医疗创立于1991年,是一家医疗设备与解决方案供应商,营收主要由生命信息与支持产品、体外诊断产品、医疗影像产品及其他产品构成,是国内最大的医疗器械公司。2006年,迈瑞医疗在纽交所上市。登陆美股十年后,2016年,迈瑞医疗以33亿美元完成了私有化退市。

迈瑞医疗披露,截至2017年末,公司总资产为144.38亿元,营业收入为111.74亿元,净利润为26.01亿元。2018年上半年,公司营业收入为68亿元,归属于上市公司股东净利润为18.7亿元。对标A股其他医疗器械公司,迈瑞医疗上述指标遥遥领先。

从公司估值来看,根据Wind数据统计,目前A股医疗器械行业平均市盈率为55倍。以同在创业板上市的A股医疗器械龙头乐普医疗为例,当前乐普医疗的滚动市盈率为43倍,2018年市盈率预测值为39.5倍。对标当前A股医疗器械公司的市盈率区间,以迈瑞医疗去年26亿元的净利润简单测算,迈瑞医疗上市后的市值有望破千亿元。

业内人士预测,在此之前,医疗行业各细分领域的龙头企业——恒瑞医药、华大基因和药明康德已经在A股市场获得了较高的估值溢价,根据当前A股医疗器械行业平均市盈率测算,迈瑞医疗上市后市值将有望成为继宁德时代和温氏股份后第三家市值超千亿元的公司。

除了财务指标领先,迈瑞医疗近年来在研发费用方面的投入也超过同行。招股书显示,过去三年,迈瑞医疗的研发费用分别为9.88亿元、9.9亿元和10.18亿元,占营业收入的比例分别为12.33%、10.96%和9.11%。

而在A股同行业上市公司中,去年的研发费用投入最高的5家公司为乐普医疗、开立医疗、理邦仪器、华大基因和新华医疗,5家公司总研发费用之和为9.9亿元。

A股医疗器械公司研发费用排行

 

迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

 

龙头价值待凸显

作为国内医疗器械龙头,迈瑞医疗还受到了国内外诸多机构的关注。近日,波士顿咨询公司发布的《2018年全球挑战者榜单》中,迈瑞医疗是入选的全球100家新兴经济体代表性企业中唯一一家医疗器械企业,这也是迈瑞医疗连续第四次登上全球挑战者榜单。

中泰证券

迈瑞医疗作为国内标杆性的医疗器械龙头企业,回归A股上市有望重构目前医疗器械行业整体估值体系,品牌化、规模化的器械龙头企业价值有望被重新认知。

广证恒生

迈瑞医疗作为国产IVD第一梯队企业,化学发光仪器性能媲美国际巨头,流水线渠道下沉实现进口替代,未来IVD板块有望维持25-30%高增长;而目前高端彩超市场国产化率不足10%,进口替代空间巨大,迈瑞医疗的影像产品打破国外的专利封锁和技术垄断,产品临床应用效果媲美主流进口设备,公司高端超声Resona7已经进入销售成熟期,预计未来彩超产品有望维持25-30%的高速增长。

本文由大比特资讯收集整理(www.big-bit.com)

分享到:
阅读延展
迈瑞医疗 医疗器械行业 超声
  • 迈瑞医疗进入招股期 医疗器械板块有望迎来提振

    迈瑞医疗进入招股期 医疗器械板块有望迎来提振

    9月14日,深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司(以下简称“迈瑞医疗”或“公司”)刊登了《招股意向书》及《发行安排及初步询价公告》,正式启动招股。

  • 迈瑞医疗拟募资57.5亿元 或成创业板最大IPO

    迈瑞医疗拟募资57.5亿元 或成创业板最大IPO

    刚获得IPO批文的迈瑞医疗在9月14日凌晨公告了招股意向书。据迈瑞此次发布的招股意向书,迈瑞医疗此次未公布发行价格,公司拟用募集资金投入总额为57.5亿元。

  • 迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

    迈瑞医疗拟募资57.5亿 冲击创业板与医疗器械双一哥

    9月14日凌晨,此前刚刚获得IPO批文的迈瑞医疗公告了招股意向书。招股意向书显示,迈瑞医疗拟用募集金额投入约57.5亿元。若迈瑞医疗最终能足额募集,则其将超过宁德时代刷新创业板单笔IPO规模纪录。

  • 迈瑞:外资林立下 中国医疗一哥的破局之途

    迈瑞:外资林立下 中国医疗一哥的破局之途

    随着全球人口自然增长,人口老龄化程度提高,以及发展中国家经济增长,医疗器械市场有望将持续增长。根据 EvaluateMedTech 统计,2016 年全球医疗器械销售规模为 3868 亿美元,预计 2022 年将超过 5200 亿美元,按照当下的汇率核算,相当于三万多亿人民币!

  • 美国拟对中国商品加证关税对医疗器械产业发展的影响与应对建议

    美国拟对中国商品加证关税对医疗器械产业发展的影响与应对建议

    在政府政策规划大力扶持下,近年来,我国医疗器械产业增速一直持续保持两位数。在这期间发展起来的民族企业,在部分领域取得了一定的成绩,涌现出一些研发能力强、产品质量高的企业,例如迈瑞医疗已进入全球监护类产品制造商前三名。

  • 医疗器械:国产新机遇

    医疗器械:国产新机遇

    我国医疗器械行业整体保持快速增长需求驱动,全球医疗器械行业持续增长与药品整体市场相比,全球医疗器械行业显然处于不同的发展阶段:行业规模更小、增速更快、集中度尚低。

  • 广东开展医疗器械注册人制度试点

    广东开展医疗器械注册人制度试点

    昨天,深圳市医疗器械行业协会在BT领袖峰会上举办了“广东省医疗器械注册人制度试点工作”政策宣讲及医疗器械临床试验研讨会,以推进制度试点工作落地实施,加深企业对医疗器械临床试验的了解。

  • 并购潮起 美医疗器械行业整合加速

    并购潮起 美医疗器械行业整合加速

    美国医疗器械行业迎来“地震”。据报道,此前,史赛克公司与竞争对手波士顿科学公司达成收购合并协议,一个新的医疗设备制造巨头即将诞生。波士顿科学公司的市值接近500亿美元,该交易若最终达成,有望成为该领域近年来规模最大的并购交易。

  • 邹健:推动人工智能医疗器械行业标准化和规范化进程

    邹健:推动人工智能医疗器械行业标准化和规范化进程

    国家药品监督管理局中国食品药品检定研究院副院长邹健在19日举行的主题论坛“友AI,致健康”上演讲时表示,中国食品药品检定研究院作为全国医疗器械检验机构业务指导单位和原国家食品药品监管总局医疗器械标准管理中心的主战地,将努力推动人工智能医疗器械行业相关标准的修订。

  • 医疗器械注册人制度遍地开花!江苏发布鼓励药品器械创新实施意见

    医疗器械注册人制度遍地开花!江苏发布鼓励药品器械创新实施意见

    “医疗器械注册人制度”这一医疗器械行业的颠覆性改革,最早在上海试点,后扩大到天津、广东两地。9月12日,中共江苏省委办公厅发布《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的实施意见》,医疗器械注册人制度触手可及。

  • 创新医疗器械生存的启示录

    创新医疗器械生存的启示录

    据权威机构预计到2020年,中国医疗器械行业整个市场容量为8000亿元。与发达国家相比,中国医疗器械占药品市场规模仅为14%,可见我国医械行业还有非常巨大的上升空间。

  • 医疗器械市场变幻莫测 企业如何走“稳”自主创新之路?

    医疗器械市场变幻莫测 企业如何走“稳”自主创新之路?

    据相关数据显示,目前,我国医疗器械行业处于高速发展期,市场规模年均增长约20%,速度高于医药和中医药行业。2001年,中国医疗器械市场销售规模只有179亿元人民币。2016年中国医疗器械市场规模大约在4000亿元~5000亿元之间。预计到2020年,我国医疗器械市场规模将超过6000亿元人民币。

微信

第一时间获取电子制造行业新鲜资讯和深度商业分析,请在微信公众账号中搜索“大比特商务网”或者“big-bit”,或用手机扫描左方二维码,即可获得大比特每日精华内容推送和最优搜索体验,并参与活动!

发表评论

  • 最新评论
  • 广告
  • 广告
  • 广告
广告
Copyright Big-Bit © 1999-2017 All Right Reserved 大比特资讯公司 版权所有      未经本网站书面特别授权,请勿转载或建立影像,违者依法追究相关法律责任   安全联盟