摘要：  据统计，2012年，我国半导体照明产业整体规模达到了1920亿元，较2011年的1560亿元增长23%，增速有所放缓，成为近几年国内半导体照明产业发展速度最低的年份。其中上游外延芯片、中游封装、下游应用的规模分别为80亿元、320亿元和1520亿元。

关键字：  半导体，照明，芯片，LED

2012年，我国半导体照明行业洗牌加速，企业间被动或主动地并购整合已是大势所趋，出现了强者越强的局面。从企业的规模来看，2012年，产值超过1亿元的企业数量增长13%，半导体照明产业发展的中坚力量有所增强，有利于半导体照明行业的可持续发展。

据统计，2012年，我国半导体照明产业整体规模达到了1920亿元，较2011年的1560亿元增长23%，增速有所放缓，成为近几年国内半导体照明产业发展速度最低的年份。其中上游外延芯片、中游封装、下游应用的规模分别为80亿元、320亿元和1520亿元。

2009年以来各公司对于MOCVD的投资在2012年继续实施，虽然部分企业大大缩减了预期投资，但2012年MOCVD设备仍然有较大的增长。2012年国内新增MOCVD 260余台，使国内的MOCVD总数达到980余台，在区域分布上主要集中在江苏与安徽两省，占到了总数的48%。

2012年，国内企业芯片营收增长23%，达到80亿元。2011年，国内GaN芯片产能利用率在50%左右，全年产量仅为1150亿颗，产量增速为63%，远大于产值增速。整体来看，芯片的国产化率达到72%，在照明应用方面也取得了较大进展，特别是中小功率照明应用国产芯片的竞争力逐步显现，虽然照明用芯片市场占有率仍然较低，约为25%左右，但与2011年17%相比，有较大增长。

2012年，我国LED封装产业规模达到320亿元，较2011年的285亿元增长了12%，产量则由2011年的1820亿只增加到2410亿只，增长32%。从产品结构来看，SMD LED封装增长最为明显，占到整个LED器件产量的50%左右，已经成为LED封装的主流产品。

2012年，我国半导体照明应用领域的整体规模达到1520亿元，整体增长率达到24%，是整个产业链上增长最快的环节，但受到产品价格较大幅度降低的影响，增速也成为近几年最低。其中照明应用产品产值增长40%，以28%的市场份额继续成为市场份额最大的应用领域。LED照明灯具产品产量超过3亿只，国内市场需求快速提升，产品出口比例有所降低，为56%;背光应用增长32%，占整个应用领域产值的19%;最为成熟的景观应用在2012年增长有所放缓，为19%，在整个应用产值中的比例为22%，较2011年有所降低;LED显示屏增长率有所放缓，在应用产值中的占比降到13%。

总体来看，2012年，我国的半导体照明产业具有以下特点：

1、整体投资金额大幅降低，投资结构明显改变

根据各公司公开发布的投资规划，2012年整体投资额大幅减少，仅为2011年的50%左右。而从投资结构看，外延芯片的投资占比明显下降，由2011年的52%降至2012年的10%。而应用投资占比大幅提升，由2011年的20%上升到至2012年的48%，从而成为半导体照明投资最为集中的产业环节，其中大部分投资集中在照明应用领域。封装投资也由2011年的6%提升到2012年的20%，封装产业也在持续扩展之中。无论是从投资规模还是投资的领域来看都比之前趋于理性。随着投资结构的调整，我国在应用领域的竞争优势也将更加突出，有利于我国半导体照明综合竞争力的提升。

2、LED行业整体利润合理下降，但仍高于电子行业平均水平

近两年，我国LED行业也受到了全球经济低迷的冲击，订单减少，利润下滑，一些企业减产、停产甚至关门，对行业的发展造成一定影响。同时，虽然产品销售数量快速增加，但销售收入却未同步增长，企业的利润空间逐渐减少。据CSA不完全统计， 2010年毛利率超过30%的企业占一半以上，而2011年只有约27%，2012年这一比例更是下降到约四分之一。从企业毛利率最集中的区间来看，2010年企业毛利率的集中区间为30%-40%，2011年为20%-30%;2012年为10%-20%。

不同产业链环节的盈利水平有所不同。其中，上游环节的平均毛利率最高。CSA的调研数据表明，2012年，上游企业的平均毛利率集中在20%-30%，中游企业集中在10%-20%，而下游企业的集中在15%-25%。

目前已有19家主营LED业务的企业上市，另外还有德豪润达、京东方、同方等涉及LED业务的上市公司有50余家。CSA对上述19家主营LED业务的上市企业以及LED业务占比较多的德豪润达共20家企业以及电子行业的2012年三季报数据进行了对比分析。数据表明，2012年前3季度，LED行业营收增长率以及毛利率均高于电子行业和A股市场总体平均水平;同时三者的盈利水平均有所下降，从净利润同比增长率来看，LED行业的下降幅度略大于电子行业平均水平。而且这20家LED企业的净利润全部是正，并没有亏损。

3、产品价格持续下降，降幅有所加大

2012年，国内LED企业产量增幅远大于产值增幅，LED产品的价格继续下降，各类产品的价格降幅在20%-40%之间。其中芯片和器件的平均价格约下降20%-30%，而应用产品约下降25%-40%左右。特别是有些LED灯具的价格有显著下降，如球泡灯、筒灯、直管灯降幅都约在30%，而平面灯下降超过40%。价格下降的原因主要有以下：一是技术水平的提升;二是规模化生产效应;三是市场竞争的加剧促使企业不断降价以开拓市场。

4、在价格下降和政策鼓励的推动下，照明和背光市场渗透率提升超过预期

2012年，我国LED应用产品的市场渗透率进一步提升，特别是在背光应用领域有大幅增加。我国大尺寸电视LED背光源的市场渗透率从2011年的30%左右达到2012年的60%以上。而随着LED照明产品财政补贴等支持应用端的政策密集出台以及照明产品价格的大幅下降，LED通用照明的市场渗透率也有较快提升，从2011年的1%左右增加到2012年3%以上。这种变化在商业照明领域尤为突出。由于商业照明除照明需求外，更注重气氛的营造，而且对价格不敏感，同时用电时间长，投资回收期短，具有良好的经济性，因而成为目前国内LED照明渗透率增长最快的细分市场。CSA调研分析，2012年LED在商业照明领域的渗透率超过5%，商照中常用的一些灯具类型如LED筒灯、射灯、直管灯等渗透率增长较快。

5、整体产业集中度仍有待提升，龙头企业对产业发展的影响力不断增强

2012年我国半导体照明产业的集中度仍处在较低的水平，除封装环节前10名企业产值略有上升外，外延芯片及应用企业的集中度都有所降低。随着前几年投资的外延芯片企业逐步形成产能，外延芯片企业的产业集中度(前10名企业产值占比)有所降低，行业竞争格局并未如期望的那样发生明显变化。

封装环节由于龙头企业的积极扩产和中小企业表现不佳，产业集中度由2011年的15.4%提升到16.8%，有小幅提升;在应用领域，由于2012年半导体照明产业的投资重点转向下游应用，特别是大批企业进入LED照明领域不仅使应用环节的竞争日趋激烈，产业集中度也随之被拉低，由2011年的6.2%降至5.7%。