摘要：  阳光电源的2013中报是在7月27日公布的，而此时股价与去年底6.53元低价相比，涨幅已经超过175%!虽然中报业绩增长，但难道这就是阳光电源巨大涨幅的源动力?显然不合理。

阳光电源的2013中报是在7月27日公布的，而此时股价与去年底6.53元低价相比，涨幅已经超过175%!虽然中报业绩增长，但难道这就是阳光电源巨大涨幅的源动力?显然不合理。此外，先前被公司刻意隐瞒的9亿大单，恰好在该份中报“现身”，此份中报有极大被“动手脚”的嫌疑!

1. 9亿大单突然曝光 中报业绩存蹊跷

今年阳光电源的中报业绩提升较大，营业收入增长99.59%，净利润增长19.53%。但是，其中一大部分增长，来自于一份被隐瞒达一年之久的9亿大单的贡献!5月8日，阳光电源突然曝光一份金额达9亿元的光伏电站工程承包项目合同，该合同签订于2012年10月8日，但金额达9亿元这一关键内容一直未公开!直到本次中报公布的前2个月，这份被隐瞒的利好才得以释放出来，并且在中报中予以部分确认。

众所周知，光伏行业利空重重，很多企业不堪重负或破产，但阳光电源却为何刻意隐瞒重大利好，迟延近一年才公布，并体现在中报之中呢?公司曾解释称，此合同因关联交易且工商变更未完成而未披露。但事实是，合同本身早已披露，数额却被隐瞒!除了中报存在疑点，好股007发现其往年的年报也存在异常，例如：2010-2012年收入从5亿增长到10亿，但利润却从1.55亿下降至5435万，仅从毛利率下降角度明显不能解释这一变化，实在离奇!

更耐人寻味的是，合同未公布当年阳光电源股价一路下跌，一年内跌近70%，正急需利好扭转跌势，但主力却将利好迟延公布。直到目前股价拉升过程中，利好才逐步出现，并在中报中释放，不禁让市场猜测：主力是否已经完成布局，正待拉升呢?

2. “国家队”疑提前获知利好 坐享拉升成果

上述市场猜测其实不无道理。阳光电源不仅中报存在异常，背后主力动作也同样“先知先觉”。经过前期一轮巨大的下跌之后、在9亿大利好公布之前，即今年一季度，有三家“国家队”全国社保基金组合同时进入公司前十大流通股东榜单!要知道，全国社保基金管理的可是全国人民的“养老钱”，其怎么会轻易选择一家产能过剩、受欧美制裁的光伏行业的创业板个股呢?更蹊跷的是，在国家队入驻前，还有两家境外股东、三家境内私募风投参与其中，这些机构均不是等闲之辈!阳光电源竟能吸引大批境外机构、私募、国家队资金蜂拥进入，显然不可能仅仅靠中报业绩的增长，难道还有其他未被披露的深意?

不管如何，阳光电源近期先后释放9亿合同大单，以及中报增长等利好，使股价走出了典型的V型势，半年涨幅超175%!一季度提前布局的社保基金获利丰厚!但不仅如此，季报期间社保基金仍呈现逆势增持加仓之势。从社保中长期持有的投资特性或可反映出，阳光电源背后的故事尚未完结，甚至有可能才刚刚开始!

3. 产业庄家背景深厚 后市还有大故事?

早在上市之初，好股007就发现了阳光电源“一边给股东大幅分红，一边上市融资圈钱”的特征。换句话说，阳光电源的产业庄家善舞资本长袖，擅长于资本运作。而私募、社保等机构的参与，更是使产业庄家如虎添翼。一般来说，在庄家吸筹完毕后，一系列释放利好、推升股价等资本运作配套措施将展开，阳光电源近期动作是否意味着主力已按捺不住?

在公司总股本较少、市值较小、大小非未完全解禁的背景下，大股东往往有极强烈的做大做强动力。例如，今年4月9日，公司就推出了股权激励方案，该方案基数低(2012年为考核基数，股价低利于实施)，期限长(4年)，表明主力有战略安排。此外，近年来，公司在国外不断拿下加拿大的大量项目;而在国内，则不断进军分布式电站领域，公司呈现快速扩张势头。其他诸如并购、重大项目、引进战略投资者等等资本运作手段，也仍有巨大的施展空间!

更重要的是，阳光电源的实际控制人，是中国逆变器市场国家标准的制订者，曾领衔制定一系列行业标准，并获得国家通过。众所周知，新兴行业“得标准者得天下”，而阳光电源就是标准的制定者，这对公司做大做强无疑是先天的有利条件!并且早在2010年，阳光电源就占据了国内市场份额的42.8%，成为行业老大。可以想象，这样一家产业高速扩张，占据行业标准门槛，小市值、较低市盈率的创业板公司，在其后续利好“大故事”仍可大讲特讲的情况下，配合国家队、私募等股价做手的联合推动，后市股价将会出现怎样的惊人走势?

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