摘要：  中美晶旗下中美蓝晶昨(25)日与联电集团和晶电合资设立的兆远共同宣布，两家公司透过换股方式合并，以兆远为存续公司，推算交易规模约24.7亿元。「新兆远」将成全台最大LED蓝宝石基板厂，朝全球龙头迈进。

关键字：  LED，  半导体，  大联盟

中美晶旗下中美蓝晶昨(25)日与联电集团和晶电合资设立的兆远共同宣布，两家公司透过换股方式合并，以兆远为存续公司，推算交易规模约24.7亿元。「新兆远」将成全台最大LED蓝宝石基板厂，朝全球龙头迈进。

这是全球LED产业首次结合半导体、太阳能、LED三大领域「大咖厂」势力的合并案，中美晶董事长卢明光与总经理徐秀兰都认为，这将推动台湾在LED材料业正式进入「大联盟」。

业界解读，联电、中美晶、晶电「三强携手」，透过联电集团资金、两岸市场开拓优势，加上中美蓝晶、兆远技术独到之处，以及晶电LED磊晶龙头的出海口利基，将奠定「新兆远」在全球LED材料领域难以撼动的地位。

合并案将以中美蓝晶一股换发兆远1.8967股，换股比以中美蓝晶、兆远去年底每股净值各为38.01、17.77元等基础计算，暂订今年12月31日为合并基准日。

「新兆远」将发行7，600万股新股，以兆远昨天收盘价32.5元计算，这次交易市值约24.7亿元。

中美晶将取得「新兆远」43%股权，成为兆远最大法人股东;晶电、联电集团旗下宏诚创投各握有4.86%、2.33%股权，居第二、三大股东。合并后兆远资本额由9.2亿元增至16.8亿元。

中美晶副董事长姚宕梁表示，中美蓝晶目前平面、图案化蓝宝石基板(PPS)月产能各为13.2万、9.2万片，并拥有长晶技术;兆远平面、蓝宝石基板月产能各为51万、10万片。

两家公司都将扩产，今年底平面、图案化蓝宝石基板总产能各为80万、51万片，跃居全台最大蓝宝石基板厂，两大业务朝都将朝月产能百万片迈进，目标成为全球龙头。

兆远总经理彭志强表示，兆远在蓝宝石基板已有一定规模，并在大陆拥有生产据点，中美蓝晶则具有基板与长晶技术优势，双方合并兼具垂直与水平整合利基，将可扩大「新兆远」经济规模、降低采购与生产成本。

双方协议，「新兆远」董事长将由姚宕梁出任，总经理则由原兆远团队选出，中美晶将取得「新兆远」董事会多数席次，并在财报中认列相关营收与损益。中美晶预期，未来集团LED相关营收比重，将由现阶段个位数百分比增至两成左右。

卢明光、洪嘉聪一拍即合

中美蓝晶与兆远合并案拍板，有「并购大王」美誉的中美晶董事长卢明光，以及联电兼兆远董事长洪嘉聪扮演关键角色，两人花不到两个月的时间就谈定，用「快、狠、准」的惊人效率，联手开创台湾LED业新格局。

业界认为，中美蓝晶与兆远合并，联电集团、中美晶、晶电、兆远公司团队，都是赢家，是个「四家都赢、皆大欢喜」的决策。

「新兆远」有了更强而有力的股东结构，朝全球LED蓝宝石基板龙头发展，也成为晶电抢食LED应用商机时，最稳固的料源保证。

对联电集团而言，发展LED原本就是既定策略，洪嘉聪这次合并案亲自出马，不难看出联电集团积极在LED布局的决心，藉由广结善缘，增加同盟伙伴，对未来集团布局都是正面助力。

对中美晶集团来说，不仅藉由合并案扩大LED事业规模，与联电集团取得盟友关系之后，也有助发展中美晶半导体事业。

据了解，为了此次的合并案，卢明光与洪嘉聪洽商时颇为「相见欢」，仅花不到两个月就谈成，成为卢明光职业生涯发动的十多次并购案中，过程最顺利的代表作。

这也是卢明光带领中美晶去年8月斥资近百亿元，收购日本CV公司半导体部门之后，短短10个月，又一次出手。